Volgens geschiedenisschrijvers zagen de Portugezen, na te hebben gezeild op de open wateren van de oceaan, een berg dat hun de weg naar de kust liet zien. De naam van die berg is Monte Pascoal, en is vandaag de dag een National Park. Na gearriveerd te zijn in Porto Seguro, volgden zij hun weg naar het zuiden en vonden daar de Pataxos Indians. Dit werd een Indian Reservation en jaren later omgezet in het natuurlijke paradijs: Trancoso.

Trancoso is voortgebracht uit een christelijk dorp genaamd João Batista dos Indios, opgebouwd in 1586. Op 19 november 1759, het jaar van de christelijke verbanning, begon het dorp met 62 huizen waarvan er 14 met dakpannen waren. Wanneer het huis dakpannen had wist iedereen dat daar mensen woonden uit de hogere klasse. De rest van de daken waren gemaakt van riet. Dit was het begin van Quadrado Historico zoals het nu heet, dit is het centrum van Trancoso.
Trancoso is nu een wereldburger-stad, waar jeugd uit de hele wereld (o.a. Brazilië, Argentinië, Spanje, Zwiterland, Frankrijk, Nederland, Italië, Zweden en Portugal)samenleven met de bevolking.

De dichtsbijzijnde stranden bij Trancoso zijn Nativos, Coqueiros en Rio Verde. Een paar mijlen verderop zijn de stranden Rio da Barra, Taipe en Itapororoca.